감마스퀴즈, 숏스퀴즈 뜻과 실제 사례

안녕하세요~! 오늘은 감마스퀴즈, 숏스퀴즈 뜻과 실제 사례에 대해 알아보려고 합니다. 감마스퀴즈 뜻, 숏스퀴즈 뜻에 대해 아시나요? 그럼 바로 감마스퀴즈, 숏스퀴즈의 뜻과 테슬라 실제 사례 그리고 마무리를 보러 가실까요?

 

감마스퀴즈, 숏스퀴즈 뜻과 실제사례

 

 

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<감마스퀴즈, 숏스퀴즈 뜻과 테슬라 실제 사례>

1. 감마스퀴즈 뜻 

착즙당하는 주식마냥 뿜어져나오는 주가상승

감마스퀴즈는 옵션 거래에서 발생하며, 옵션 매도자들이 기초 자산을 대량 매수하거나 매도하는 과정에서 주가 변동성이 크게 확대되는 현상을 뜻합니다. 이는 옵션 매수자들의 포지션 증가와 함께, 옵션 매도자들이 위험을 관리하기 위해 헷징을 실행하면서 발생합니다. 헷징이란 다른 포지션을 취해 잠재적 손실을 상쇄하고 전반적인 위험을 줄이는 것을 의미합니다.

 

옵션 거래에서 감마스퀴즈를 이해하려면 델타와 감마의 개념을 알아야하는데요. 

• 델타(Delta) : 기초 자산 가격이 변할 때 옵션 프리미엄이 얼마나 변하는 지를 나타냅니다. 콜옵션의 델타는 01, 풋옵션의 델타는 -10 사이의 값을 가집니다. 주가가 행사가격에 가까울수록 델타는 극단적인 값으로 수렴합니다.
• 감마(Gamma) : 델타의 변화율을 나타내며, 기초 자산 가격이 행사가격에 가까울수록 감마 값이 커집니다. 높은 감마는 옵션 매도자가 더욱 빈번하게 델타 헷징을 실행해야 함을 의미합니다.

 

감마스퀴즈 작동 메커니즘

1. 콜옵션 매수와 매도 간의 상호작용

개인 투자자들이 콜옵션을 대량으로 매수하면, 이를 매도한 기관은 위험을 상쇄하기 위해 기초 자산(주식)을 매수합니다.

이 과정에서 주가가 상승하면, 더 많은 델타 헷징이 필요해져 추가적인 기초자산 매수를 실행하게 되죠.

 

2. 변동성 가속화

콜옵션 매도자의 매수는 주가 상승을 더 빠르게 가속화하며, 주가는 기하급수적으로 즉 폭발적으로 상승하게 됩니다.

 

2. 숏스퀴즈 뜻

폭스바겐 숏스퀴즈 사태

숏스퀴즈는 주가 하락을 예상하고 공매도 포지션을 취한 투자자들이 주가 상승으로 인해 손실을 줄이기 위해 주식을 대량으로 매수하면서 발생하는 현상입니다. 주가 상승이 매수 압력을 부추겨 또 다른 상승을 초래하는 악순환 구조를 발생시키죠. 

 

 

 

 

3. 감마스퀴즈, 숏스퀴즈 실제사례

감마스퀴즈, 숏스퀴즈 실제 사례

2021년 초, 레딧 커뮤니티인 월스트리트베츠의 개인 투자자들이 게임스톱 주식을 대량 매수하며 대형 숏스퀴즈를 일으켰던 사례가 있는데요. 헤지펀드인 Melvin capital은 게임스톱의 총 발행 주식 수의 140%를 공매도했으나, 개인 투자자들의 매수로 인해 주가가 폭등하자 포지션을 청산하기 위해 주식을 대량으로 매입해야 했습니다. 

 

콜옵션 매수 증가 → 옵션 매도자들의 헷징 → 주식 대량 추가 매수로 이어지는 선순환으로 주가 폭등의 촉매제가 되었습니다. 결과적으로 게임스톱 주가는 단기간에 엄청나게 오버슈팅을 했으며, 숏스퀴즈와 감마스퀴즈가 동시에 발생한 사례였습니다.

 

테슬라 감마스퀴즈

 

테슬라 실제 사례

테슬라는 2020~2021년 감마스퀴즈의 대표적인 사례인데요. 옵션 매수의 급증과 옵션 매도자의 대량 매수가 결합되며 주가는 파멸적인 상승을 했었죠 ㅋㅋㅋ

 

 

 

 

4. 마무리

숏스퀴즈, 감마스퀴즈이해

감마스퀴즈와 숏스퀴즈는 옵션 시장과 주식 시장에서 발생하는 극단적이면서도 흥미로운 현상입니다. 게임스톱과 테슬라의 사례는 이러한 현상이 투자자들에게 미칠 수 있는 영향을 잘 보여주죠. 투자자들은 이러한 현상을 철저히 이해하고, 전략적이고 신중한 접근을 통해 변동성이 높은 시장에서도 기회를 잘 잡아야겠습니다 ㅎㅎ 

 

오늘은 감마스퀴즈, 숏스퀴즈의 뜻과 테슬라 실제 사례 그리고 마무리에 대해 알아보았습니다. 포스팅은 여기서 마치겠습니다. 감사합니다.

 

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